Депозит в микрофинансовой организации — оправдан ли риск?

Можно ли получить безрисковый доход, превышающий банковский депозит? Ответ на данный вопрос будет один: нет (а вы, наверное, надеялись услышать другой?). Если вы хотите заработать больше чем среднюю ставку по вкладам, это будет однозначно вложение, связанное с определенным риском потери средств. Если вас это не пугает, давайте рассмотрим такой способ инвестирования, как открытие депозита в микрофинансовой организации (МФО).

Важно знать:

  1. Минимальная сумма вложений для физических лиц составляет 1,5 млн руб., для юридических лиц размер инвестиций составляет 0,5 млн руб.
  2. Вклады в МФО не входят в программу по обязательному страхованию вкладов, т. е. в случае дефолта АСВ не будет возмещать вкладчикам потерянные средства.

Условия инвестирования в МФО

В качестве примера будем использовать информацию об открытии вклада в компании ОАО «Финотдел» (специализация — предоставление займов малому бизнесу) *

* Не является рекламой, данная компания выбрана автором по причине того, что она является одним из лидеров рынка микрофинансирования в сегменте финансирования малого бизнеса.

Основные условия:

Сумма От 1 500 000 руб.
Срочность размещения 6 месяцев 1 год 1,5 года 2 года
Доходность при ежеквартальном начислении процентов, % 14,5 18 19 20
Доходность при начислении процентов в конце срока, % 14,5 19 20 21

Дополнительные условия

  1. Возможность выбора способа снятия процентов — ежеквартально или ежегодно;
  2. Возможность досрочного снятия без потери процентов;
  3. Возможность застраховать потерю депозита в страховой компании.

Про ставки

Интересный момент: на самом деле при открытии депозита на два года процентная ставка не сразу будет 20 % (21 %), она увеличивается каждое полугодие. Так, первые 6 месяцев ставка будет 14,5 %, далее 18 % и так далее. Таким образом, средневзвешенная ставка при срочности вклада 2 года (при условии того, что проценты снимаются ежеквартально) составит 17,8 %.

Важно: с дохода от вложения в МФО необходимо заплатить налог на доходы с физических лиц (13 %), то есть реальная ставка составит 15,5 % (при двухлетнем сроке).

Но даже с учетом прогрессивной шкалы роста процентов и необходимости платить подоходный налог доходность инвестирования в МФО будет значительно выше, чем банковский вклад.

Для наглядности давайте посмотрим условия по вкладам, которые предлагают банки:

Финотдел Сбербанк(вклад «Сохраняй») Альфа-Банк(вклад «Премия») УРАЛСИБ(вклад «Стабильный»)
Сумма 1 500 000 рублей
Срок 2 года
Ставка, % 15,5 6,55 9,3 8,2

Про страховку

Вкладчик может застраховать свои вложения от риска утраты в частной страховой компании, при этом проценты по депозиту будут уменьшены на два процента. Страхователем «Финотдела» выступает СК «Держава».

Хотите узнать, какие вклады подлежат 100%-му возмещению в случае закрытия держателя депозитов? Предлагаем ознакомиться с нашим материалом «Как вернуть свои средства из закрытого банка».

Страховать или не страховать — вот в чем вопрос

Наличие страховки дает уверенность в сохранности накоплений, и заплатить 2 % за спокойствие — это немного (тем более что даже за вычетом двух процентов доходность будет все равно высокой). Но можно ли доверять страховой компании?

Давайте посмотрим, что представляет собой СК «Держава», для этого обратимся к ее официальному сайту.

На первый взгляд, все хорошо: компания работает на рынке с 2001 года, предлагает своим клиентам широкую линейку продуктов. А насколько крупной фирмой является СК «Держава»?

Информации о том, какое место она занимает в рейтинге страховых организаций России, я не нашел, поэтому обратился к независимым источникам.

РИА Рейтинг

Ссылка на РИА Рейтинг

Согласно рейтингу страховых компаний, по объему собранных страховых премий за первое полугодие 2013 года СК «Держава» занимает почетное 307-е место.


РБК рейтинг

Ссылка на РБК.Рейтинг

Информация за 2013 год пока еще не выложена в свободный доступ, но есть рейтинг за 2012 год. Что же он нам скажет?

А покажет нам он то, что СК «Держава» занимает 327-е место из 411 представленных в рейтинге страховых компаний.

Как видно из двух рейтингов, что в 2012, что в 2013 годах анализируемая компания находится в самом конце, т. е. СК «Держава» является небольшой организацией и, если случится дефолт «Финотдела», то маловероятно, что она сможет выплатить вкладчикам все причитающиеся суммы. Следовательно, выбрав вклад с наличием страховки, вы просто уменьшите доходность, но никоим образом не снизите риски. *

* Личное мнение автора статьи, которое строится исходя из анализа данных из свободных источников.

Чем объясняются столь высокие ставки по депозитам?


С основными условиями вклада мы разобрались, теперь нам надо получить ответ на следующий вопрос: почему компания предлагает столь высокую ставку? За счет каких вложений она сможет выплатить нам прибыль, почти в 2 раза превышающую средний доход по банковским депозитам?

ОАО «Финотдел» занимается выдачей займов индивидуальным предпринимателям и небольшим организациям на развитие бизнеса. Компания предлагает несколько продуктов своим заемщикам, давайте на примере одного из них посмотрим, какую маржинальность (уровень прибыльности) она закладывает, т. е. посмотрим, выгодно ли им привлекать депозит под 17,8 %.

  • Займ: беззалоговый
  • Сумма: 500 000 рублей
  • Срок: 2 года

Если заемщик берет кредит в размере пятьсот тысяч рублей на срок два года, переплата за весь срок составит 405 256 рублей, или 65 % годовых.

При такой процентной ставке компании однозначно выгодно привлекать депозит на условиях, отраженных выше.

Резюме

Микрофинансовые организации предлагают инвесторам размещение свободных денежных средств на очень выгодных условиях, но при этом данный тип вложений является рискованным, т. е. в случае дефолта компании, в которой открыт вклад, можно потерять все свои деньги. Но риск однозначно ниже, чем при инвестировании в фондовой рынок или торговлю на рынке Форекс.

Сохраните и поделитесь информацией в соцсетях:

, 19 июня 2014.

Вопросы и ответы по материалу

Задайте свой вопрос по теме статьи