Сбербанк в 2019 году выплатит рекордные дивиденды по 16 руб. на акцию

Сбербанк в 2019 году выплатит дивиденды за 2018 год в размере 16 руб. на акцию, направив на эти цели 43,5% чистой прибыли или 361,4 млрд руб. Получить прибыль акционеры смогут в конце июля 2019 года.

Информация о дивидендных выплатах в 2019 году  в материале сформирована на основании решения Наблюдательного совета банка. Окончательные сроки и размер выплаты дивидендов Сбербанком будут утверждены на Общем собрании акционеров, которое будет проведено ориентировочно в конце апреля – начале мая текущего года.

Дивидендная политика Сбербанка

Сбербанк, как компания, выплата дивидендов которой находится под контролем государства, подпадает под требование Минфина об увеличении доли прибыли, направляемой на эти цели, до 50%.

Развернуто о финансовом рейтинге, регионах присутствия и продуктовой линейке банка – все в подробностях о Сбербанке

В марте 2018 г. глава банка Герман Греф заявил, что показатели капитала не достигли международного уровня, поэтому увеличение выплат будет происходить поэтапно, о чем и была достигнута договоренность с Минфином. Именно такой подход заложен и в дивидендной политике банка, принятой в конце 2017 г.

Скачать Положение о дивидендной политике Сбербанка в последней редакции.

Согласно этому документу, целевой уровень достаточности капитала будет достигнут к 2020 г., что даст возможность увеличить долю выплат до 50% чистой прибыли в соответствии с МСФО.

Как Сбербанк выплачивал дивиденды по итогам 2017 года: подробно о сроках и размере выплат.

Размер дивидендов Сбербанка в 2019 году

Различные аналитики и экономисты говорят о том, что, несмотря на санкции и нестабильность в экономике, доходы банка устойчиво растут, а прибыль находится на историческом максимуме.

Рис. 1. Рост прибыли позволит компании выплатить за 2018 г. щедрые дивиденды

Рис. 1. Рост прибыли позволит компании выплатить за 2018 г. щедрые дивиденды

По прогнозам РБК, на выплату дивидендов в 2019 году Сбербанком будет направлено не менее 400 млрд руб. (Эксперты РБК несколько ошиблись, фактически суммарный размер выплат составит 361,4 млрд руб.)

Такие выводы были сделаны экспертами ресурса после анализа федерального бюджета, где заложены поступления в казну от получения Центробанком, как основного акционера Сбербанка, владеющего 52,32% акций, дивидендов в размере 209,5 млрд руб.

В сравнении с предыдущим годом выплаты вырастут на 74 млрд руб., то есть на 54,61%, – годом ранее ЦБ получил 135,5 млрд руб. Так как на 1 акцию Сбербанка – обычную и привилегированную – в 2018 г. было выплачено 12 руб. прибыли, согласно прогнозов РБК, можно сделать вывод, что в текущем периоде платежи вырастут до 18,55 руб.

О стабильном росте чистой прибыли и доходов банка сообщает также Михаил Ганелин – аналитик инвестиционной компании «Атон».

По мнению Генелина, прибыль Сбербанка за 2018 год по МСФО увеличится на 12–15%. Это позволит банку выплатить щедрые дивиденды.

Аналитик допускает, что уже в 2019 г. на выплату будет направлено не менее 50% прибыли.

В 2017 г. на выплату было выделено 25%, в 2018 г. – 36,19% чистой прибыли. С учетом прогнозного роста прибыли на 12–15% и увеличения доли выплаты до 50% можно рассчитать, что дивиденды вырастут до 18,57–19,57 руб. за акцию.

Согласно официальной консолидированной финансовой отчетности, чистая прибыль банка за 9 месяцев 2018 г. составила 655,5 млрд руб. В предыдущем году этот показатель за аналогичный период находился на уровне 576,3 млрд руб. По итогам 3 кварталов прибыль уже выросла на 13%, соответственно, можно предположить, что дивидендные выплаты также увеличатся на 13% и составят как минимум 13,56 руб.

Так как за предыдущий период было выплачено 271 млрд руб., или 36,19% чистой прибыли, а с учетом дивидендной политики Сбербанка на выплаты в 2020 г. должно быть направлено 50% прибыли, доля платежей в 2019 г. должна составить 43–45%. Исходя из этого, можно спрогнозировать дивидендную прибыль от акций на уровне 16,11–16,86 руб. Если же Наблюдательным советом будет принято решение уже в 2019 г. выполнить требование Минфина, доля выплат достигнет 50%, что увеличит размер дивиденда до 18,73 руб.

График 1. Динамика размера дивидендов Сбербанка по итогам 2009–2017 гг. Источник: официальный сайт банка

График 1. Динамика размера дивидендов Сбербанка по итогам 2009–2017 гг. Источник: официальный сайт банка

16 апреля 2019 г. Наблюдательным советом одобрено решение направить на выплату дивидендов  361,4 млрд руб., или 43,5% прибыли.  Соответственно, владельцы акций получат по 16 руб. дивиденда на акцию.

Когда Сбербанк выплатит дивиденды в 2019 году

Согласно дивидендной политике банка, срок выплаты держателям акций определяется с даты отсечки и не может превышать 10–25 дней после закрытия реестра. Сами выплаты проводятся на протяжении 30 дней.

Рис. 2. Сроки проведения собрания акционеров афишируются в свободном доступе

Рис. 2. Сроки проведения собрания акционеров афишируются в свободном доступе

Окончательное решение о размере и сроках выплат принимается на Годовом собрании акционеров на основании рекомендаций Наблюдательного совета, после чего соответствующая информация публикуется на официальном сайте, в отрытых СМИ, серверах раскрытия информации.

По состоянию на начало января 2019 г., решение о дате проведения собрания Наблюдательного Совета, а также годового собрания акционеров банка не принято.

В последние 5 лет реестр акционеров закрывался 12–26 июня, а выплаты проводились в июле-августе.

Таблица 1. Сроки выплат дивидендов в 2014–2018 гг.

Период, за который выплачивалась прибыль Дата закрытия реестра (отсечки) Дата выплаты
2013 17.06.2014 01.07.2014
2014 15.06.2015 01.07.2015
2015 14.06.2016 01.07.2016
2016 14.06.2017 01.08.2017
2017 26.06.2018 01.08.2018
2018 (прогноз) 26.06.2019 21.07.2019

Доходность акций Сбербанка

Учитывая, что политика банка позволяет получить доход, независимо от даты покупки акций, у потенциальных инвесторов имеется возможность до закрытия реестра сделать выгодное вложение. При этом необходимо учитывать, что регистрация в реестре может занимать 2 суток. Поэтому покупать ценные бумаги лучше за 3–5 дней до планируемой даты отсечки, которая, вероятно, в 2019 г. будет 26 июня.

Рис. 3. Доля дивидендных доходов в общей прибыли держателя акций банка в 2010–2017 гг. Источник: официальный сайт

Рис. 3. Доля дивидендных доходов в общей прибыли держателя акций банка в 2010–2017 гг. Источник: официальный сайт

Несмотря на успешный год, котировки привилегированных и обычных акций Сбербанка упали с начала года на 16,8% и 21,6%, соответственно. Стоимость обычных акций на 29 декабря 2018 г. составила 186,30 руб. Это объясняется выходом с рынка бумаг иностранных инвестиционных фондов на фоне санкционного давления.

За последние 5 лет дивидендная доходность акций выросла в 3,75 раза. По прогнозам различных экспертов, в текущем году выплаты увеличатся еще на 13–68 %, а акционеры получат прибыль в размере 13,56–18,73 руб. на 1 акцию. С учетом текущих котировок доходность акций может достигнуть двухзначного значения, то есть от вложенных денег реально получить до 10–11% прибыли.

Фактическая дивидендная доходность составила 6% для обыкновенных акций, 7% — для привилегированных.

Еще одно выгодное предложение от банка начинающим и опытным инвесторам – приложение для физических лиц «Сбербанк Инвестор»

Независимый прогноз ресурса Liteforex по стоимости акций Сбербанка в видеоролике:

Сохраните и поделитесь информацией в соцсетях:

Лариса Автор: . Образование: Высшее экономическое, специализация – менеджмент в производственной сфере (Краматорский экономико-гуманитарный институт).
23 января 2019.
О нас | Эксперты и авторы | Контакты | Поиск
Отправляя любую форму на сайте, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности
© «Я — Капиталист» 2014-2019. Копирование материалов строго запрещено!